По бухгалтерскому балансу определить величину собственного капитала

Формула собственного оборотного капитала по балансу

Понятие собственного оборотного капитала

Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) включает в себя величину оборотных активов, которая остается в распоряжении компании после момента полного, единовременного погашения краткосрочной задолженности.

Собственный оборотный капитал рассчитывается различными способами, при его определении применяют показатели бухгалтерского баланса. Он характеризует объемы собственных (приравненных к ним) средств предприятия, которые направляются на финансовое обеспечение оборотных активов.

Анализируя показатель, рассчитанный по формуле собственного оборотного капитала по балансу, можно принять своевременные меры пооптимизации и начать повышать эффективность работы предприятия.

Формула собственного оборотного капитала по балансу

Расчет оборотного капитала производят в соответствии с разделами бухгалтерского баланса (II и V)

При этом формула собственного оборотного капитала по балансу выглядит следующим образом:

СОК = ТА – ТО

Здесь СОК – сумма собственного оборотного капитала,

ТА – сумма текущих активов,

ТО – сумма текущих обязательств.

Вторым вариантом расчета собственного оборотного капитала будет формула, в составе которой используются показатели I, III и IV раздела бухгалтерского баланса. Формула собственного оборотного капитала по балансу в этом случае такова:

СОК = СК + ДО – ВНА

Здесь СОК – сумма собственного оборотного капитала,

СК – собственный капитал (из III раздела баланса),

ДО – сумма долгосрочных обязательств (из IV раздела баланса),

ВНА – сумма внеоборотных активов (из I раздела баланса).

Состав оборотного капитала (активов)

Помимо денежных средств в состав оборотного капитала включены денежные эквиваленты (активы, которые быстро обращаются в деньги). Пример денежного эквивалента — краткосрочный банковский депозит до востребования (сроком до 3 мес.). Если отсутствуют наличные денежные средства, то данным активом быстрее всего можно воспользоваться и обратить его в деньги.

При расчете оборотного капитала также принимают участие показатели актива баланса:

• Запасы,
• Сумма дебиторской задолженности.

Эти два показателя являются наименее ликвидными в сравнении с деньгами. Для того, что бы обратить их в деньги, необходимы дополнительные затраты сил и времени.

Значение формулы

Формула собственного оборотного капитала по балансу позволяет провести оценку величины собственных и приравненных к ним средств. Далее эти средства направляются на финансирование оборотных активов.

Величина собственного оборотного капитала может быть положительной и отрицательной величиной, а также быть равной нулю. Недостаточное количество собственного оборотного капитала приводит компанию к неспособности своевременного погашения краткосрочных обязательств и дальнейшей несостоятельности.

Эта ситуация происходит по следующим причинам:

• низкая эффективность использования активов;
• наличие (рост) остатков незавершенного строительства;
• рост суммы дебиторской задолженности;
• убыточность работы предприятия и др.

На работу предприятия отрицательно влияет не только недостаток собственного оборотного каптала. Но и его избыток. Так, если показатель собственного капитала в значительной мере превысит оптимальную в нем потребность, то эффективность использования компанией ее ресурсов можно считать низкой.

Нулевой размер собственного оборотного капитала может быть у нового предприятия или у компании, деятельность которой финансируется исключительно за счет заемного капитала.

Примеры решения задач

Задание

Рассчитать сумму собственного оборотного капитала по балансу, если даны следующие показатели работы предприятия:

Внеборотные активы (I раздел баланса) – 430 000 рублей,

Оборотные активы (II раздел баланса) – 244 000 рублей,

Капитал и резервы (IV раздела баланса), — 114 000 рублей.

Долгосрочные обязательства (V раздела баланса), — 350 000 рублей.

Краткосрочные обязательства (VI раздела баланса), — 210 000 рублей.

[3]

Решение Формула собственного оборотного капитала по балансу:

СОК = ОА – КО

СОК = 244000 – 210000= 34 тыс. руб.

По второму варианту расчета формула собственного оборотного капитала по балансу выглядит так:

СОК = СК + ДО – ВНА

СОК = 114 000 + 350 000 – 430 000 = 34 тыс. руб.

Ответ СОК=34 000 рублей.

Задание

Рассчитать сумму собственного оборотного капитала по бухгалтерскому балансу на примере компании ООО «Стройресурс». Даны следующие показатели:

Сумма оборотных активов (ОА) – 1 010 000 рублей,

Внеоборотные средства (ВА)– 1 800 000 рублей,

Долгосрочные обязательства (ДО) – 105 000 рублей,

Краткосрочные обязательства (КО)–1 040 000 рублей,

Решение Эту задачу можно решить, используя основные балансовые соотношения (Актив=Пассив). При этом А=ВА+ОА, а пассив П=СК+ДО+КО

ПоэтомуА=1800 000+1010 000=2810 000 тыс. руб.

Следовательно, П=2 810 000 тыс. руб.

Вычислим сумму собственного капитала равна:

СК=П-ДО-КО

СК=2800000-105000-1040000=1 655 000 тыс. руб.

Формула собственного капитала

Понятие собственного капитала

В экономике существует два подхода к определению сущности собственного капитала:

• Собственный капитал включает все активы компании, которые зафиксированы без учета обязательств соответствующих субъектов;
• Собственный капитал состоит из совокупности показателей, складывающих капитал предприятий.

Часто понятие собственного капитала используется наравне с понятием чистых активов, оба они соответствуют объему имущества компании за минусом обязательств.

Собственный капитал в балансе включает в себя систему следующих показателей:

• Сумму уставного, резервного и добавочного капитала,
• Нераспределенную прибыль,
• Переоценку внеоборотных активов компании,
• Собственные акции, выкупленные у акционеров.

Эти пункты соответствуют строкам бухгалтерского баланса 1310–1370.

Формула собственного капитала по балансу

Традиционно сумма собственного капитала рассчитывается по балансу, при этом собственный капитал отражается по строке 1300 баланса:

СК = сумма строки 1300

Часто при оценке собственного капитала применяют его годовую величину, которая дает возможность более точного определения его колебаний во времени. Формула собственного капитала за год выглядит так:

СК = (СКнг + СКкг)/2

Здесь СК – сумма годового собственного капитала,

СКнг, СКкг – сумма собственного капитала на начало и конец года.

Формула собственного капитала по Минфину

Более точной является расчет формулы собственного капитала в соответствии с методом Минфина. По данному способу в структуре активов, которые принимаются к расчету собственного капитала, должны находиться все активы, исключая активы, отражающие задолженность учредителей и акционеров в их взносах в уставный капитал предприятия. При этом необходим учет всех обязательств, исключая некоторые доходы будущих периодов, в первую очередь, связанные с получением государственной помощи и с безвозмездным получением какого-либо имущества.

По методу Минфина в расчете формулы собственного капитала берется информация из строк:

Формула собственного капитала, при помощи которой можно определить сумму чистых активов и сумму собственного капитала в балансе подразумевает следующие действия:

• Определение суммы строк 1400 и 1500 ББ,
• Из суммы строк 1400 и 1500 вычитаются показатели, которые соответствуют кредиту 98 счета (помощь от государства, безвозмездное получение имущества),
• Из строки 1600 вычитаются показатели, которые отражаются проводкой Дт75 Кт80,
• Из пункта 3 вычитается результат пункта 4.

В общем виде формула собственного капитала по Минфину выглядит так:

Норматив показателя собственного капитала

Результат вычисления по формуле собственного капитала должен быть положительной величиной. Если компания получила отрицательный результат собственного капитала по балансу, это говорит о существенных проблемах.

Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды.

Желательным является результат, когда величина собственного капитала (чистых активов) будет больше величины уставного капитала предприятия. Этот факт важен с позиции сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса. Любой бизнес должен окупить себя, обеспечивая при этом приток нового капитала. Достаточная величина собственного капитала является одним из важнейших показателей качества бизнес-модели компании

Примеры решения задач

Задание

Вычислить сумму собственного капитала предприятия «Восток-сервис» при наличии следующих показателей:

Внеоборотные средства – 18 000 тыс. руб.,

Долгосрочные обязательства – 1 100 тыс. руб.,

Краткосрочные обязательства – 10 500 тыс. руб.,

Оборотные активы – 11 055 тыс. руб.

Решение Данную задачу решим с учетом того, что актив и пассив равны (А=П), при этом актив включает в себя оборотные и внеоборотные активы (А=ОА+ВА), а пассив включает собственный и заемный капитал (Пассив=СК+долгосрочные и краткосрочные обязательства).

Пассив равен активу, поэтому найдем пассив:

А=П=11055+18000=29 055 тыс. руб.

СК=29055-1100-10500=17455 тыс. руб.

Ответ СК=17455 тыс. руб.

Задание

Рассчитать сумму собственного капитала по данным бухгалтерии:

Строка 1400 – 25 000 тыс. руб.,

Строка 1500 – 11089 тыс. руб.,

Строка 1600 – 38 000 тыс. руб.

Известно, что было получено имущество на безвозмездной основе на сумму 5025 тыс. руб.

Решение Формула собственного капитала выглядит так:

СК = (строка 1600 – ДУО) – ((строка 1400 + строка 1500) – ДБП).

Что такое собственный капитал в балансе

Собственный капитал в балансе представляет собой совокупность средств, находящихся в распоряжении фирмы. Это один из ключевых показателей, дающий представление об итогах деятельности компании.

Что собой представляет собственный капитал

Собственный капитал может определяться двумя способами:

1. Определяются чистые активы фирмы. В частности, нужно принять во внимание только активы без учета обязательств (задолженности и прочее).
2. Комплекс значений, которые формируют собственный капитал.

Рассмотрим особенности этих методов.

Первый метод

В рамках первого метода собственный капитал – это совокупность чистых активов и нераспределенной прибыли. Допустимость использования этого метода подтверждается наличием ряда соответствующих нормативных актов. К примеру, в пункте 3 статьи 35 ФЗ №208 «Об АО» от 26 декабря 1995 года указано, что вместо определения чистых активов выполняется расчет своего капитала. В пункте 29 приказа №208 Минсельхоза от 20 января 2005 года указано, что понятие чистых активов соответствует понятию собственного капитала.

Второй метод (по указанию Минфина)

Второй метод предполагает, что собственный капитал включает в себя эти значения:

• Уставной капитал. Образуется при регистрации компании. Формируется за счет вкладов учредителей.
• Добавочный капитал. Появляется тогда, когда учредители субъекта вкладывают в компанию средства свыше своей доли в УК. Он может формироваться также за счет дохода от эмиссии, переоценки внеоборотных средств, нераспределенной прибыли.
• Резервный фонд. Представляет собой отложенные компанией средства, предназначающиеся для покрытия убытка в случае ЧП.
• Нераспределенная прибыль. Представляет собой остаток средств, образовавшийся после оплаты всех налоговых платежей и покрытия прочих обязательств. Сюда входят также остатки специальных фондов, если они есть в фирме.

К СВЕДЕНИЮ! Какой метод лучше использовать? Все зависит от конкретных обстоятельств, деловой практики в определенной среде. К примеру, нужный метод может быть рекомендован инвесторами, банками и прочими заинтересованными лицами.

Варианты расчетов

Рассмотрим формулы для расчета по различным методикам.

Традиционный метод

Традиционный метод отличается повышенной простотой, а потому он пользуется популярностью при расчетах. Напомним, что в рамках этого метода собственный капитал тождественен размеру чистых активов. Для его определения достаточно посмотреть значение строки 1300.

То есть формула будет следующей: Собственный капитал = Строка 1300.

Очевидно, что узнать значение собственного капитала бухгалтер может в течение одной минуты.

Расчеты по Минфину

• Строка 1400 (долги со сроком погашения от 12-ти месяцев).
• Стр.1500 (краткосрочные долги).
• Стр.1600 (активы).

Расчеты проводятся в соответствии с этим порядком:

1. Значения из строк 1400 и 1500 складываются.
2. Из получившегося значения вычитаются показатели кредита счета 98 (безвозмездное получение собственности и прочее).
3. Из показателя по строке 1600 вычитается остаток по ДТ счета 75.
4. Из получившегося в пункте 3 значения вычитается результат вычислений из второго пункта.

Этот алгоритм расчетов является более сложным, однако он дает более точные результаты.

Оптимальный размер собственного капитала

Просто рассчитать размер собственного капитала недостаточно. Нужно также правильно расшифровать результаты расчетов. На что обратить внимание? Во-первых, нужно удостовериться, что значение чистых активов является положительным. Если показатель отрицательный, это свидетельствует о большой кредитной нагрузке. То есть у фирмы мало активов и много обязательств, которые не перекрываются этими активами.

В процессе анализа рекомендуется определить средний годовой размер собственного капитала. Для этого используется следующая формула:

Средний собственный капитал = (СК на начало года + СК на завершение года) / 2.

Все нужные сведения можно взять из баланса.

Хороший признак – превышение размера собственного капитала над размером уставного капитала. Он свидетельствует об инвестиционной привлекательности фирмы. Именно собственный капитал в достаточном размере – это свидетельство успеха бизнес-модели. Если размер чистых активов меньше размера уставного капитала, то ООО будет ликвидировано на основании пункта 4 статьи 90 ГК РФ.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала отображает эффективность бизнеса, степень отдачи от работы денег, находящихся в обороте. Если упростить, рентабельность дает представление о том, сколько прибыли приносит каждый рубль из капитала фирмы. Этот показатель отображает успешность удержания доходности капитала на нормальном уровне. Чем лучше этот показатель, тем более привлекательной будет фирма для инвесторов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала можно определить по этой формуле:

ЧП / СК * 100.

В формуле используются эти значения:

• ЧП – чистая прибыль.
• СК – собственный капитал.

Для уточнения результата расчетов рекомендуется использовать среднее годовое значение собственного капитала.

Рентабельность можно также определить на основании отчетной документации. В частности, потребуются значения из строк баланса и отчета о финансовых итогах. Формула для расчетов будет такой:

Строка 2400 / строка 1300 * 100.

Какая рентабельность будет оптимальной? Обычно нормальной считается коэффициент в 10-12%. Однако актуален он для развитых стран. Если же в государстве высокая инфляция, то нормальным будет значение в 20%. Негативным признаком является отрицательный показатель.

Оборачиваемость собственного капитала

Оборачиваемость собственного капитала отображает интенсивность пользования своими средствами, деловую активность. Это индикатор продуктивности управления ресурсами фирмы. Он свидетельствует о числе оборотов, которое нужно для оплаты выставленных счетов. Оборачиваемость свидетельствует об этих сторонах деятельности компании:

• Степень эффективности системы продажи товара.
• Зависимость субъекта от заемных средств.
• Активность финансов.

Оборачиваемость определяется по этой формуле:

Строка 2110 / 0,5 * (строка 1300 на начало периода + строка 1300 на завершение периода).

Показатель рекомендуется анализировать в динамике. Если он увеличивается, это свидетельствует о повышении эффективности реализации товара.

Маневренность

Коэффициент маневренности собственного капитала – это одно из главных значений, дающих представление об эффективности предпринимательской деятельности. Он отображает степень ликвидности. Найти коэффициент можно по этой формуле:

(Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300.

Все значения берутся из бухгалтерского баланса.

Расшифровка результатов расчетов:

• Коэффициент от 0,7 – отличная маневренность и ликвидность.
• От 0,5 – средний показатель маневренности.
• До 0,5 – низкий показатель ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Знание всех коэффициентов, касающихся собственного капитала, позволяет получить представление об эффективности деятельности фирмы, ее устойчивости.

Совет 1: Как рассчитать коэффициент собственного капитала

• Как рассчитать коэффициент собственного капитала
• Как определяется коэффициент концентрации заемного капитала
• Как определяется коэффициент финансирования

• — бухгалтерский баланс предприятия за анализируемый период;
• — формула для расчета коэффициента собственного капитала:
• Кск=Кс/К, где:
• — Кс — собственный капитал предприятия,тыс.руб.,
• — К — активы предприятия, тыс.руб.

• Структура капитала предприятия
• как рассчитать структуру
• Коэффициент концентрации собственного капитала
• Коэффициент покрытия

Совет 2 : Как рассчитать коэффициент маневренности

22. Способы расчета величины собственного капитала в обороте и анализ причин ее изменения за отчетный период.

Участие собственного капитала в формировании оборотных активов отражает величина собственного капитала в обороте организации2.

Собственный капитал в обороте (СКО) может быть рассчитан двумя способами, результаты расчетов по которым должны быть, естественно, одинаковыми, т.к. оба основываются на балансовом равенстве.

СКО = СК – ВА (где ВА – внеоборотные активы, т.е. итог Iр. бухгалтерского баланса; СК – капитал организации, т.е. итог 3 р. Бухгалтерского баланса).

СКО = ОА – ОБ (где ОА – оборотные активы, т.е. итог IIр. бухгалтерского баланса; ОБ – обязательства организации, т.е. сумма итогов 4 и 5 разделов баланса).

Здесь следует иметь в виду, что результат расчета СКО может иметь знак «–». Он означает, что, во-первых, собственный капитал в обороте организации отсутствует и вся совокупность оборотных активов сформирована за счет заемных источников и,во-вторых, собственного капитала недостаточно даже для формирования внеоборотных активов, т.е. внеоборотные активы в сумме отрицательного результата расчета СКО покрыты обязательствами организации.

Основной причиной изменения собственного капитала за отчетный период является чистая прибыль, получаемая в результате деятельности предприятия. Кроме того, собственный капитал может изменяться за счет инвестиций и изъятий собственников, а также за счет доходов и расходов, относимых напрямую на собственный капитал (прочий совокупный доход).

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот. Формула расчета показателя выглядит так: ОБск=ВРСК

23. Методы расчета и анализа коэффициентов финансовой независимости организации. (то же самое, что в билете 21)

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие.

Для оценки финансовой независимости используется система относительных и абсолютных показателей:

— коэффициент общей финансовой независимости, дающий общее представление об уровне финансовой независимости организации от заемных источников, т.е. от кредиторов, банков и других заимодавцев. Он рассчитывается по формуле: , где СК – собственный капитал (итог III раздела бух. баланса – стр. 1300), ВБ – валюта баланса (стр. 1600 или 1700).

Если организация на конец периода имеет остатки по разделу V (в разд. «Доходы будущих периодов»), то рассчитывает уточненный коэффициент

Принято считать организацию финансово независимой на самом минимальном уровне при значении К1 = 0,5(критическая точка). Установление критической точки на уровне 0,5 достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент кредиторы, банки и другие заимодавцы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, продав половину своего имущества, покрытого (сформированного) за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.

Из техники расчета следует, что К1 (К1ут) отражает долю собственных источников средств организации в общей их величине. Своеобразной модификацией показателя общей финансовой независимости является рекомендуемое во многих публикациях соотношение заемных и собственных источников (С). Его нормативное значение в соответствии с приказом Минэкономики России от 1 октября 1997 г. № 118 должно быть «менее 0,7».

— наличие собственного капитала в обороте, характеризующее его величину, направленную на формирование оборотных активов, который рассчитывается по формулам СКО=СК-ВА или СКО=ОА-ЗК (подробнее в билете 22)

— коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2), характеризующий уровень финансовой независимости организации от заемных источников (обязательств перед кредиторами, банками и другими заимодавцами) при формировании ею своих оборотных активов. Данный коэффициент рассчитывается по формуле и характеризует долю участия СК организации в формировании ею оборотных активов. Общепринятое нормативное значение (нижняя граница) для К2 = 0,1.

— коэффициент финансовой независимости в части запасов, характеризующий уровень финансовой независимости организации от заемных источников при формировании ею своих запасов. Данный коэффициент рассчитывается по формуле , где З-запасы орг. (строка 1210). Нормативное значение для К3 отсутствует. Авторские рекомендации: от 0,25 до 0,6-0,84.

На основе СКО исчисляется и такая дополнительная хар-ка устойчивости фин. сост., как коэффициент маневренности (Км). . Км показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Норм. знач. = 0,2-0,5. Чем ближе значение Кмк верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у организации.

Формула рентабельности собственного капитала по балансу

Понятие рентабельности собственного капитала

Показатель рентабельности собственного капитала – определяющий показатель для стратегических инвесторов, определяющих собственные вложения на долгосрочный период свыше одного года. Формула рентабельности собственного капитала по балансу показывает, как руководители и собственники компании осуществляют управление капиталом, и какая норма прибыли создается ими на имеющийся капитал.

Формула рентабельности собственного капитала по балансу

Показатель рентабельности собственного капитала может быть рассчитан в соответствии с данными формы бухгалтерской отчетности №2 – отчета о прибылях и убытках. Формула рентабельности собственного капитала по балансу (новая форма бухгалтерского баланса):

ROE=(стр.2400 / стр. 1300) * 100%

В данной формуле строка 2400 берется из отчета о финансовых результатах (форма №2), а строка 1300 из бухгалтерского баланса (форма №1).

Общая формула рентабельности собственного капитала по балансу выглядит следующим образом:

ROE = ЧП / СК

Здесь ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

По старой форме баланса формула выглядит так:

ROE = (строка190) / (1/2 *(строка 490 на начало года + строка 490 на конец года)

Рентабельность собственного капитала также может быть расписана через рентабельность активов, при этом формула примет следующий вид:

ROE = ROA/((1-ЗС)/ АПсг)

Здесь ЗС – заемные средства,

АПсг – среднегодовой размер активов и пассивов.

Показатель ROA показывает количество прибыли, которую приносит компании ее имущество. ROA находится в зависимости от коэффициента рентабельности продаж (ROS), отражающий норму чистой прибыли в соответствии с объемом реализованной продукции.

ROA = ЧП/Сакт

Здесь ЧП – чистая прибыль,

Сакт – среднегодовая стоимость активов.

ROA = строка 190 / (1/2 *(строка 300 на начало года + строка 300 на конец года))

[2]

ROS =Пп / Q

Пп – прибыль от продаж,

Q – объем продаж товара.

ROS = строка 50 (Ф№2)/ строка 010 (Ф№2)

Что показывает формула рентабельности собственного капитала

При увеличении продаж продукции повышение рентабельности продаж вызывает рост рентабельности активов и рентабельности собственного капитала. Вслед за этим растет и инвестиционная привлекательность предприятия.

Формула рентабельности собственного капитала по балансу отражает размер прибыли, полученной организацией на единицу стоимости собственного капитала.

ROE используется при сопоставлении предприятий и выборе максимально инвестиционно привлекательных объектов для инвестиций. Стратегическими инвесторами осуществляются вложения непосредственно в уставные капиталы предприятий в обмен на часть прибыли компании. По этой причине показатель ROE – важнейший показатель инвестиционной привлекательности предприятий и эффективности управленческой работы.

Примеры решения задач

Задание

Компания «Студент» имеет следующие показатели по работе за отчетный период:

Собственный капитал на начало 2016 г.– 1 255 тыс. руб.

Собственный капитал по окончанию 2016 г. – 1 311 тыс. руб.

Годовая прибыль – 180 тыс. руб.

Определить рентабельность собственного капитала предприятия.

Решение Рассчитаем среднегодовую величину собственного капитала:

СК=(1255+1311)/2=1283 тыс. руб.

Формула рентабельности собственного капитала по балансу выглядит следующим образом:

ROE = ЧП / СК

[1]

ROE = 180/1283=0,14 (или 14%)

Вывод. Мы видим, что 1 рубль денежных средств, который вложен в собственный капитал, обеспечивает прибыль в размере 0,14 рублей.

Ответ ROE=14%

Задание

Рассчитать рентабельность собственного капитала по показателям финансовой отчетности ООО «СТАР»:

Прибыль предприятия (стр. 2400 ОФР) – 57 600 руб.,

Стр. 1300 ББ – 770 000 руб.,

Решение Рассчитаем показатель по следующей формуле:

ROE=(стр.2400 / стр. 1300) * 100%

Вывод. Мы видим, что 1 рубль денежных средств, вложенный в собственный капитал, обеспечивает прибыль в размере 0,075 рублей.

Совет 1: Как определить собственный капитал по балансу

• Как определить собственный капитал по балансу
• Как увеличить собственный капитал
• Как рассчитать рентабельность капитала

• как рассчитать уставный капитал
• Рентабельность собственного капитала

Совет 2 : Как найти собственный капитал

• Рентабельность собственного капитала

Совет 3 : Как посчитать собственный капитал

• балансовая стоимость собственного капитала это

Совет 4 : Как найти величину капитала

Не забывайте, что за капитал предприятие вынуждено платить. Существует такое понятие как «цена, или стоимость, капитала», представляющая собой сумму денежных средств, которую должна уплатить организация за использования некоторого объема финансовых ресурсов, выраженная в процентах к данному объему. Каждый источник капитала имеет свою цену, поэтому рассчитывают средневзвешенную стоимость капитала:

Цк = Сумма (Цi х Qi), где Цi – цена каждого источника капитала, Qi – доля каждого источника в общем объеме капитала, i – количество источников капитала предприятия.

Определение собственного капитала в балансе

Собственный капитал в балансе — это показатель, определяющийся двумя способами: инновационным, основанным на рекомендациях Министерства финансов РФ и характеризующимся включением в расчет большого числа показателей, и традиционным, предполагающим использование формулы с достаточно простой структурой. Собственным капиталом предприятия называется его базовая платформа, на которой строится дальнейшее развитие дела. Чем данный показатель выше, тем компания стабильнее и более привлекательна для инвесторов.

Значение в экономике

В экономике есть два определения собственного капитала (СК). Первое определение включает в себя следующие показатели:

• Активы предприятия, которые фиксируются без учета обязательств соответствующего субъекта экономики.
• Совокупность показателей, составляющих капитал предприятия.

Подход на первом определении отражается в ряде НПА. К примеру, в пункте 3 статьи 35 ФЗ от 26.12.1995 № 208-ФЗ сказано, что в банках вместо активов рассчитывается СК. В пункте 29 приказа Минсельхоза РФ от 20.01.2005 № 6 говорится, что принятое понимание СК — разницы между стоимостью имущества и обязательств компании — соответствует сути чистой стоимости имущества либо активов.

Так, вполне правомерно рассмотреть понятия чистых активов и СК как взаимозаменяемых или одной экономической категорией, которая соответствует объему имущества компании, за исключением обязательств.

Второе определение СК в балансе — понятие, содержащее совокупность таких показателей:

• резервный, уставный и добавочный капитал;
• акции собственные, выкупленные у акционеров;
• нераспределенная прибыль компании;
• переоценка активов вне оборота.

Этим пунктам соответствуют строки бухгалтерского баланса 1310−1370.

По мнению многих экспертов, данная концепция является традиционной. Подход используют в РФ и других странах (так, иностранные экономисты могут взять показатели, близкие присутствующим в строках отечественного бухгалтерского баланса).

Применение вышеуказанных или альтернативных подходов зависит от цели расчета капитала. Руководство компании может получить рекомендацию задействовать какой-либо метод со стороны банков, инвесторов, решающих, что делать с кредитом, или собственников компании. Выбор подхода может определяться субъективными предпочтениями менеджмента, влиянием научной или управленческой школы на выработку решений руководством.

Подход к определению понятия собственного капитала предопределяется и традициями, которые сложились в экспертной или правовой среде такого-то государства. В РФ, в принципе, применяются оба подхода.

В СК входит, ко всему прочему, нераспределенная прибыль и различные специальные фонды. Плюсуются сюда и суммы после переоценки активов вне оборота, свои акции, выкупленные у акционеров. Последний показатель в пассиве баланса отрицательный, и при сложении понижает размер СК фирмы. Логично это, если уставный капитал в составе собственного формируется при оплате акционерами акций — обратный выкуп должен вести к снижению объема капитала.

Добавочный капитал формируется, если учредители фирмы вкладывают в нее средства сверх доли в уставной капитал. Еще добавочный фонд может сформироваться при получении дохода от эмиссии ценных бумаг. Сюда же могут быть направлены средства от переоценки средств вне оборота и часть прибыли, что осталась после распределения.

Резервный капитал — средства, которые предприятие отложило на форс-мажорные ситуации, для возмещения убытков.

Нераспределенная прибыль — свободные средства, оставшиеся из прибыли после выплаты предприятием всех налоговых и прочих обязательных платежей. По этой строке в балансе отражаются также остатки специальных фондов, которые образованы на предприятии.

Метод расчета по балансу

Вычислить размер капитала, определенного традиционно, очень просто. Для этого используется строка баланса 1300.

Формула в этом случае имеет такой вид:

Если рассуждать об интерпретации сути собственного капитала как чистых активов, в данном случае расчет СК в балансе является уже более сложной задачей.

Расчет по Минфину

Если чистые активы, по сути, совпадают с СК в балансе, их сущность может быть определена из критериев, которые зафиксированы в российских НПА. Есть довольно большое количество соответствующих законодательных норм. Наиболее широкую юрисдикцию имеет приказ Минфина РФ от 28.08.2014 № 84н .

Согласно методу Министерства финансов, в структуре активов, которые принимаются к расчету СК, должны присутствовать все активы, кроме отражающих задолженность акционеров и учредителей по взносам в уставный капитал.

Также должны быть учтены все обязательства, кроме ряда доходов будущих периодов, связанных с помощью государства и безвозмездным получением имущества.

Расчет методом Минфина — процедура, при которой задействуется информация из разделов строки 1400, 1500, 1600.

Для расчета потребуются сведения, которые показывают размер долгов учредителей компании, при их наличии (проводка Дт 75 Кт 80) и доходы последующих периодов, кредит счета 98.

Структура формулы, определяющей чистые активы и собственный капитал в балансе, в то же время предполагает выполнение следующего:

1. Складываются показатели по 1400, 1500.
2. Производится вычитание из значения, получившегося в п. 1, т.е., соответствующие кредиту счета 98 (по доходам в форме помощи государства и получения имущества).
3. Производится вычитание из значения по строке 1600 показателей, которые соответствуют проводке Дт 75 Кт 80.
4. Производится вычитание из значения, получившегося в п. 3, результат из п. 2.

Так, формула СК по Минфину имеет вид :

Ск = (стр. 1600-ДУО)-((стр. 1400 + стр. 1500)-ДБП).

Оптимальная средняя величина СК

Показатели чистых активов как минимум должны быть положительными. Наличие у организации отрицательных значений СК в балансе, вероятнее всего, свидетельствуют о серьезных проблемах в бизнесе — первым делом в области кредитной нагрузки и достаточности активов высокой ликвидности.

Для оценки чаще берут среднюю величину собственного капитала за год, что позволяет точнее всего определить колебания во времени.

Ск = (Ск в начале года + Ск в конце года)/2.

Данные из баланса за отчетные периоды

Желательно, чтобы величина СК или чистых активов была больше величины уставного капитала компании. Этот критерий важен в первую очередь для инвестиционной привлекательности предприятия. Бизнес должен окупаться и обеспечивать приток капиталов.

Собственный капитал в достаточной величине — один из самых значимых индексов качества бизнес-модели.

Есть и другой аспект значимости СК в балансе. Если под собственным капиталом понимаются чистые активы, то баланс должен равняться или быть больше уставного капитала. В противном случае компания, если это ООО, будет ликвидирована по п. 4 ст. 90 ГК РФ. Или же потребуется увеличение уставного капитала ООО до размера чистых активов. Похожий сценарий возможен и для АО (подпункт 2 п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).

С ростом размера собственного капитала растут также и инвестиционный потенциал фирмы, и ее финансовая мощь. Это важный показатель экономического состояния бизнеса. Если предприятие обеспечено своими средствами, ему не требуются кредиты, что свидетельствует о независимости и стабильности. В нынешних реалиях мало кто может обойтись без заемных средств, но если величина капитала достаточна, можно не переживать насчет финансовой независимости предприятия.

Наше видео подробно расскажет о собственном капитале в структуре баланса предприятия.

Источники

1. 
   Розен, Александр Последние две недели. Прения сторон / Александр Розен. — М.: Советский писатель. Москва, 2016. — 528 c.
   
2. 
   Саблин, М. Т. Взыскание долгов. От профилактики до принуждения. Практическое пособие / М.Т. Саблин. — М.: КноРус, 2014. — 416 c.
   
3. 
   Брауде Илья Записки адвоката; Советская Россия — М., 2010. — 224 c.